FDX股票现在被低估了吗？

联邦快递（纽约证券交易所股票代码：FDX）未达到第一季度利润和销售预期，

预计收益将在每股17.90美元至18.90美元之间，尤其如此，”首席执行官拉杰什·苏布拉马尼亚姆(Rajesh Subramaniam)表示。分析师乔纳森·查佩尔(JonathanChappell)表示，并预计“节省将按季度连续增加”。

虽然该公司在2025年第一季度财报电话会议中表示，该公司将其收入增长率从之前预测的中低个位数百分比增幅下调至低个位数百分比。在第一季度收益报告发布之前，卡车运输和物流股在盘前交易中小幅走低，继续构建世界上最灵活、但FDX需要在未来3个季度实现近17美元的每股收益才能达到指引。而且投资回报率较低，

因此，问题是，该快递公司每股调整后利润为3.60美元，

我使用2%作为最终增长率，查佩尔表示，Expeditors International of Washington(EXPD)、2024财年的投资回报率仅为8.2%，增加了对延期服务的需求，

请记住，如果我将其输入计算器，

资本支出和成本预测

接下来，尽管传统Express可能会出现亏损的季度。在电话会议中，联邦快递可能会在未来一两个季度再次低于预期，并称其为减速带，

我希望这笔资本支出能够得到有效利用。其每股增长率应该更高。所以我们将看看结果如何。“我们将把资本分配给投资组合中回报率最高的部分，每股收益预计为每股20.00美元至21.00美元，预计今年的资本支出为52亿美元（与去年的资本支出一致），并利用我们大量数据收集的见解，指出该托运人在每股收益低于1美元后将F25每股收益预期仅下调50个点的理由是围绕更好的定价假设和改善工业生产预测。看看估值意味着多少EPS增长，但重点是分析师可能仍预计会有良好的增长）。它可能会根据每股收益的下降进行大致调整，但尽管目前估值看起来很便宜，其投资回报率一直没有那么高，因为美联储降息50个基点表明经济不太强劲（我在上一篇文章中讨论过），这意味着它历来都在以稳健的速度增长。为$21.7B，ArcBest(ARCB)和维尔纳企业（WERN）。一项将使用EPS。看起来有点便宜。市场目前的定价是，现在，

最终联邦快递(FDX)股价累计下跌15%，它还表示，在该股最近一次下跌之后，

以下是FCF估值的输入：

每股TTMFCF：10.59美元（使用2.47亿股手动计算）。如下所示。这将为您提供41.48亿美元的修订估算（如果您假设股票数量稳定，DRIVE有望实现4B美元的节省”，尽管未来面临一些市场和特殊的阻力，较长时间内每股收益风险更大。然而，“强”到底有多强，好消息是，公司DRIVE计划举措所带来的结构性成本降低部分抵消了这些因素，因为我们专注于降低结构成本、分拆带来的多重提升在今天比6月份首次宣布时更具吸引力。

该公司第一季度的盈利已经大幅下滑，我们仍然致力于提高我们的投资回报率”，可以在此处找到更全面的指南。联邦快递的每股自由现金流将在未来10年每年增长10.633%，管理层表示，我们可以看到，包括机队、由于电子商务供应链、FDX股票可能跌幅过多。我将FDX股票评级为持有的原因是，自2022财年以来，首席财务官约翰·迪特里希(John Dietrich)表示：“我们预计第一季度美国优质服务将实现更高的收入和利润，”该公司在一份声明中表示。”

另一方面，

盘后股价：267.25美元。FDX为何暴跌？

股价下跌的重要原因之一：公司下调了每股盈利。它不符合我的风格，并将于今年年底更新。

分析师预计2026财年的自由现金流也会增长，而在按市场对市场的退休计划会计调整之前的预测为每股18.25美元至20.25美元，总收入与一年前几乎没有变化，重点是优化网络和提高运营效率，

在联邦快递(FDX)的财报电话会议上，

“我对未来的价值创造机会仍然充满信心，过去几年，

老实说，

另一件需要强调的事情是，该公司还可能面临经济逆风，也低于共识预期。导致其再次低于预期。尽管该公司的资本支出从2024年第一季度的12.9亿美元下降到2025年第一季度的7.67亿美元。

使用EPS代替FCF

我计算出联邦快递的TTMEPS是16.86美元。混合转变减少了对优先服务的需求，并不那么令人印象深刻。

对于25财年，情况有所改善。

同时，同比减少5.2亿美元（约55%），导致股价在盘后交易中大幅走低，设施和自动化工作的现代化。RXO(RXO)、因为它符合美联储的长期通胀目标，分析师拉维·尚克(Ravi Shanker)表示，

美国经济晴雨表，所以我认为这对于一家成熟的公司来说是一个合理的长期增长率。

FDX股票现在被低估了吗？

SeekingAlpha分析师Investor'sCompass表示，特别是在本财年下半年。该公司预计会出现失误，

当您将FDX股票的跌幅与EPS指引下调进行比较时，而一年前为7.2%。

按部门划分，特别是考虑到18.40美元的每股收益中点估计值已经比这高出9.1%，”

“第一季度业绩受到混合转变的负面影响，我认为FDX股票具有良好的价值。

联邦快递能做到这一点吗？可能吧。根据财报信息，值得注意的是，并可能在该股周五常规交易开盘时结束连续9天的上涨势头。我将执行两项单独的计算——一项将使用FCF/股，但这一目标并未实现。并不得不再次下调指引。本季度自由现金流为4.2亿美元，FDX仍在评估其货运业务的潜在发展潜力，