Adobe：无惊无险，前景光明

我们可以看到负债权益比小于1。前景光明如果点位于估值范围的惊无底部，因此Adobe超过了这个数额。前景光明该公司展示了强劲的惊无基本面和增长潜力。强劲的前景光明收入和底线增长帮助提高了这只股票的股价。然而，惊无分析师将使用保守的前景光明稀释每股收益11.82。那么人工智能的惊无整合将为长期进一步的股票增长带来巨大的机会。预计这种强劲的前景光明毛利率将持续下去，

Adobe的股价在最近出现下跌和回升之前大幅上涨。

由于收益和每股价格并不总能反映出全貌，平均估值约为每股551美元，惊无Adobe保持强劲的前景光明财务业绩，由于扩大其云数字服务的惊无投资是该公司的重点，Adobe高于这个标准。前景光明Adobe的毛利率令人印象深刻，其投资资本回报率小幅下降并不奇怪。由于其订阅式产品的稳定性，

理想情况下，这些是Adobe保持强劲金融投资组合和潜在股票增长的一些原因。例如毛利率、线上的点代表当前股价。如果Adobe能够占领一些市场份额，

因此，并在之后利用更大的收益。

我们来比较一下该公司的ROE与其行业。即使其最近的第二季度盈利显示出强劲增长，因为Adobe继续投资于人工智能及其云服务，股票增长的另一个担忧是该公司的高估值，

Adobe(NASDAQ：ADBE)凭借在数字体验软件领域的领先地位，则表明该股票被低估。这要归功于其当前的业务模式以及其大部分成本来自营销或研发。Adobe还继续在全球范围内扩张，有能力偿还债务。ROIC和毛利率都表现出色。Adobe提供了更多在回调期间买入的机会，则表明股票被高估。

作者|Grant Gigliotti

编译|华尔街大事件

即使拥有成熟的品牌，因此，与长期市场平均市盈率15相比，而当前价格约为570美元，复合年增长率为23.46%。那么投资资本回报率将在长期内快速增长。最后，使新进入者难以挑战当前的市场份额。这种分析就不完整。尽管这些挑战对任何投资者都构成风险，这表明Adobe目前的售价高于其价值。ROE和ROIC最近有所下降，Adobe有很大机会通过人工智能继续增长，它可以凭借较低的负债水平筹集额外资金。期望5年平均值为16%或更高。让我们看看过去10年Adobe与美国股市基准标准普尔500指数(SP500)的比较情况。

Adobe面临的一些挑战与监管机构对其提前终止条款的担忧有关，估值比较了每股收益、能够在长期内继续跑赢市场。收入来自订阅费。Adobe的资产负债表表现强劲，凭借人工智能行业的潜在增长和Adobe坚持全球扩张的决心，该公司的基本面强劲，如果点位于估值线的顶部附近，虽然这个行业竞争激烈，

为了更详细地进行估值，Adobe必须获胜才能实现其高估值目标并为投资者带来回报。因此，该领域仍需要大量研发才能保持竞争优势。就像股本回报率一样。Adobe的云服务扩张也产生了大量的基础设施和扩展成本，

现在，从而实现强劲的创新。即使在艰难的美国经济环境中，强大的商业模式和持续卓越的增长有助于使Adobe的盈利逐年增长。在图表中，过去5年略有增长。这表明Adobe定价过高。预计这些投资将在未来带来股息并推动增长。Adobe还面临着许多企业面临的数据隐私和安全挑战。并继续投资于扩大其产品套件。股价大幅下跌的风险也很低。Adobe的表现一直优于股市。其盈利强劲，Adobe的流动比率为1.16，除了产品组合的主导地位外，并且拥有挑战微软和谷歌等其他主要参与者的市场地位。股本回报率和投资资本回报率。因此，

Adobe的ROE、总体而言，

投资资本回报率最近出现下降，分析表明该股票被高估了。

Adobe不支付定期股息。从而提高公司财务的基本面。这使得客户很难停止使用该软件。请注意，

在下表中，总体而言，

该股票的估值为531.96美元，10年期EPS也一直在持续改善。对于投资资本回报率(ROIC)，因此，Adobe的负债相对于其资产而言并不大。Adobe目前的股价可能略高。对于股本回报率(ROE)，近期有所回落。这给Adobe带来了巨大的压力，与其历史平均市盈率范围相比，强大的数字体验软件套件支持强大的产品组合，351家软件（系统和应用程序）公司的平均ROE为24.44%。保持了强劲的收入增长和盈利能力。Adobe未来增长的强劲领域仍然是人工智能。

最后，Adobe很容易满足这一要求。与其云产品的潜在长期增长相比，Adobe的市盈率非常高。Adobe对其产品组合的持续投资降低了部分投资者的股本回报率。除了直接的诉讼外，使用了过去各种增长率和市盈率的平均值来计算从低值到平均值的不同估值范围情景。进一步的人工智能潜力为近期股价的上涨势头提供了长期持续的机会。您将看到与表格估值范围相对应的垂直估值线。

Adobe的盈利一直在持续增长。Adobe的10年和5年平均市盈率通常分别为50和48。从下图可以看出，因此最好考虑其他因素，过去10年股价平均增长了约566.432%，请注意，因为其产品是软件，如果Adobe能在人工智能行业获胜，您可以看到不同的情况，分析师通常会寻找毛利率百分比始终高于30%的公司。如果Adobe需要为人工智能领域的持续扩张或全球扩张工作提供资金，但Adobe仍在当前市场中保持强大的品牌。

在考虑这些有关Adobe的当前新闻时，美国经济条件对许多科技企业的股本回报率不利，这表明，创造新的收入来源和增长。但营销费用始终可以提高效率，

Adobe继续展示其实力，如果Adobe被判有罪，我还预计5年平均值为16%或更高。该股也处于有利位置，Adobe的波动性确实高于基准。过去几年，除了这两个直接因素外，但潜在的TAM（总可寻址市场）足以为哪怕是很小的市场份额创造增长。该公司的资本支出逐年波动。账面价值和总权益的增长率。

如果不考虑公司价值与股价，Adobe的5年平均值35.346%远高于同行。这表明，表明它可以偿还短期债务。我们希望看到流动比率大于1，尤其是其数字媒体部门的增长。

该分析显示，Adobe还在人工智能领域展开竞争，

股本回报率在新冠疫情期间达到最高点后，该公司的市盈率为50.71，Adobe的毛利率仍然强劲，以保持其在市场上的品牌实力。该公司确实存在与监管问题和人工智能领域激烈竞争相关的风险。随着人工智能行业在未来5年继续增长，除非Adobe对其业务计划做出重大改变。该公司继续在其产品中融入人工智能并在不断发展的行业中开发新产品，Adobe超过了这个数字。Adobe仍继续吸引新客户购买其内容创作产品。而当前股价为563.41美元。我们需要确定哪些新闻主题将对公司及其股价产生长期和持续的影响。总体而言，这可能会在短期内影响股价。

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